옵션 작성 전략

적나라한 통화 작성 : 위험한 옵션 전략.

옵션 용어에서 "알몸"은 기본 주식이 소유되어 있지 않고이 가상 주식 위치에 대해 옵션이 작성된 전략을 나타냅니다.

벌거 벗은 전략은보다 공격적이며 위험도가 더 높지만 다양한 포트폴리오의 일부로 소득을 창출하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나 제대로 사용되지 않으면 이론적으로 무한대로 증가 할 수 있기 때문에 알몸 통화 상태는 재앙적인 결과를 초래할 수 있습니다. 이 기사에서 우리는이 모든 것을 집중적으로 다루고 있습니다.

드물게 통찰력과 상식.

알몸 통화 작성은 주식을 소유하지 않고 통화 옵션을 판매하는 기술입니다. 전화가 오래 걸리면 고정 가격으로 주식을 살 권리가 있음을 의미합니다. 거래의 반대편에서 통화를 판매 한 사람은 통화가 "짧다"고하며 자신의 지위는 주식 (담보 대상 시나리오) 또는 안전하지 않은 (누출 된 통화)로 확보 할 수 있습니다. 이것은 혼란 스러울 수 있으므로 다음은이를 요약 한 다이어그램입니다.

따라서 알몸 통화는 짧은 통화의 한 가지 방법입니다. 이러한 입장과 관련된 위험이 더 많기 때문에 일반적으로 옵션 거래의 고급 수준입니다. 따라서 중개인이보다 엄격한 기준 (예 : 큰 증거금 계정, 수년 간의 옵션 경험 등)을 충족 할 때까지 누드 통화를 판매하는 것을 허용하지 않을 수 있습니다.

투자자를 종종 혼란스럽게하는 것은 짧은 통화와 긴 통화가 같은지 아닌지입니다. 직관적으로, 이는 통화와 풋이 거의 정반대의 계약이기 때문에 다소 의미가있을 수 있지만, 짧은 통화와 긴 풋은 동일하지 않습니다. 당신이 오래있을 때 보험료를 지불해야하며 최악의 경우 보험료 만 상실하게됩니다. 그러나 전화가 짧을 때 옵션 보험료를 징수하지만 많은 위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해서는 아래에서 설명합니다.

알몸 전화를 판매 할 때 브로커에게 전화 포지션을 "매각"판매하도록 지시합니다. 주식에 대한 지위가 없기 때문에 시장 가격으로 주식을 사야하고, 전화가 돈이 될 경우 파업 가격으로 팔아야한다는 것을 기억하십시오. 이제 우리는 위험과 보수를 더 자세히 고려해 보겠습니다.

알몸 전화로 옵션 풀로 뛰어 들어가는 것은 위험한 기동이며 신중한 계획과 옵션 작동 방식에 대한 확고한 이해가 필요합니다. 옵션 기초 및 Investopedia Academy의 초급 옵션 코스와 함께 알몸 전화를 사용할 적절한시기에 대해 알아보십시오. ]

네이티브 콜 포지션은 본인이 소유하지 않은 무언가에 본질적으로 권리를 팔았 기 때문에 단순한 보상 전화를 작성하는 것보다 훨씬 위험합니다. 주식 세계에서 이러한 거래와 가장 유사한 것은 주식을 매각하는 경우이며, 이 경우 주식을 소유하고 있지 않습니다. 알몸 전화를하는 경우, 누군가에게 고정 가격으로 주식을 살 권리를 팔았습니다. 당신은 보험료를 징수하여 이익을 창출하려고합니다.

다음 예제를 고려해 보겠습니다. ABC의 주식 거래는 100 달러이고 만기 1 개월 인 $ 105 콜은 만기 2 달러입니다. ABC 주식을 소유하고 있지 않으면 벌거 벗은 전화를 2 달러에 팔고 200 달러를 모을 수 있습니다. 그렇게함으로써 ABC 주식은 만기일에 $ 107 ($ 105 + $ 2 프리미엄) 이하가 될 것이라고 추측합니다 ($ 107 이하라면 이익을 낼 것입니다). 보수 도표를 고려하십시오.

보시다시피, 주식 가격이 $ 107의 손익분기 가격을 초과하면 손실이 발생합니다. 또한 $ 105 이하의 가격에서는 옵션 판매 인의 이익이 $ 200에 머물며 이는받는 프리미엄입니다. 적나라한 전화 작가는 제한된 이익과 겉으로보기에는 무한한 손실의 유망한 전망에 직면하고 있습니다. 이제 브로커가 이러한 유형의 옵션 거래를 제한하는 이유를 알 수 있습니다!

위치 및 기타 고려 사항 풀기.

지위를 없애기 위해서는 ABC 옵션이 돈 안팎에 있는지 고려해야합니다. 통화료가 소진되면 저렴한 가격으로 통화 옵션을 다시 구매할 수 있습니다. 전화가 돈에 있다면, (더 높은 가격으로) 콜 옵션을 다시 사거나 콜을 상쇄하기 위해 주식을 살 수 있습니다. 두 경우 모두 귀하의 단점을 보호합니다.

알몸 통화 위치에는 많은 위험이 있으므로 투자자는 일반적으로 다른 통화 또는 일부 주식을 구입하여 위험의 일부를 상쇄한다는 점에 유의해야합니다.

적나라한 통화를 쓰는 것은 주식이 위쪽으로 움직일 수 있기 때문에 위험이 큰 옵션 전략입니다. 본질적으로, 벌거 벗은 전화를 작성하는 것은 옵션 프리미엄 만 수집하여 이익을 목표로하는 약세 전략입니다. 위험으로 인해 대부분의 투자자는 주식 또는 기타 통화 옵션 (높은 가격으로)으로 자신의 단점을 보호함으로써 베팅을 헤지합니다.

서론 쓰기.

Put writing은 옵션 전략의 핵심 부분입니다. Put 판매는 투자자가 Put 계약을 쓴 전략이며, Put 구매자에게 계약을 판매함으로써 투자자는 특정 가격으로 주식을 판매 할 권리를 팔았습니다. 따라서, 매수자는 매도자에게 매도 할 권리가있다.

풋 매도는 계약자가 행사하는 경우 파업 가격으로 주식을 매입하는 대가로 프리미엄을받을 것이기 때문에 투자자에게 유리합니다. 주식 가격이 행사 가격보다 낮 으면, 옵션을 행사할 때 풋 판매자는 풋 바이어로부터 주식을 구매해야합니다. 따라서 풋 매도인은 일반적으로 주식에 대해 중립적 인 / 긍정적 인 전망을 가지거나 수익성있는 포지션을 창출하는 데 사용할 수있는 변동성의 감소를 예상합니다.

[집을 쓰는 것은 집에 보험 정책을 쓰는 것과 아주 흡사합니다. 보험료를 받고 집에 손상이있을 경우 지불해야 할 의무가 있습니다. 이해하기 쉽고 관련성이 높은 개념으로 옵션을 분류하고 Invetopedia Academy의 초급 과정 옵션에서 옵션 거래가 실제로 어떻게 작동하는지 실시간으로 확인하는 방법 알아보기]

왜 당신은이 전략을 고려할 것입니까?

Put writing은 수입을 창출하는 것뿐만 아니라 미리 정해진 가격으로 주식을 입력하는 등 매우 유익한 방법이 될 수 있습니다. Put writing은 옵션 계약의 저자가 구매자가 옵션 권리를 얻는 동안 프리미엄을 받기 때문에 수입을 창출합니다. 풋 쓰기 전략은 판매자가 주식을 매입하지 않는 한, 이익을 창출 할 수 있습니다. 따라서 Put-Seller가 직면하는 주요 위험 중 하나는 주식 가격이 파업 가격 아래로 떨어질 가능성으로 인해 Put-Seller는 파격 가격으로 주식을 매입해야합니다. 또한 이러한 행사에 필요한 금액이나 마진은 옵션 보험료 자체보다 훨씬 클 것입니다. 이러한 개념은 예제를 고려하면 더 명확 해집니다.

프리미엄 수집 전략을 사용하는 대신, 풋 라이터는 현재 시장 가격보다 낮은 미리 결정된 가격으로 주식을 구매하기를 원할 수 있습니다. 이 경우, 풋 라이터는 풋을 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 판매하고 프리미엄을 징수합니다. 그러한 상인은 파업 가격으로 주식을 구매하기를 열망하며 추가 가격으로 가격이 높으면 옵션 프리미엄에 대한 이익을 얻습니다. 그러나이 전략의 단점은 상인이 떨어지는 주식이나 낙된 주식을 사려고한다는 점입니다.

XYZ 주식 거래가 75 달러이고 1 개월간 $ 70 풋 (파업 가격 $ 70)이 3 달러 거래라고 말하십시오. 각 계약서는 100 주분입니다. Put 작가는 70 달러를 시장에 판매하고 300 달러 ($ 3 x 100)의 프리미엄을 징수합니다. 이러한 상인은 다음과 같이 XYZ의 가격이 다음 달에 67 달러를 넘을 것으로 예상합니다.

주식 가격이 $ 67 아래로 떨어지면서 상인이 증가하는 손실에 노출되어 있음을 알 수 있습니다. 예를 들어 65 달러의 주가에서 풋 매도인은 $ 70의 가격으로 XYZ의 주식을 사야 할 의무가있다. 따라서 그 또는 그녀는 다음과 같이 계산 된 200 달러 손실에 직면하게됩니다.

$ 6,500 (시장 가격) ​​- $ 7,000 (유료 가격) + $ 300 (프리미엄 징수).

만료되기 전에 미결제를 닫으려면 풋 셀러는 공개 시장에서 풋 계약을 다시 구매합니다. 주식의 가격이 일정하게 유지되거나 상승한 경우, 풋 매도자는 일반적으로 자신의 지위에 따라 수익을 얻습니다. 그러나 XYZ의 가격이 극적으로 떨어지면 풋 - 셀러는 훨씬 높은 가격으로 풋 옵션을 사거나 또는 시장 가격 이상으로 주식을 구매하도록 강요 받게 될 것입니다. XYZ 주식 거래가 65 달러 인 경우, 풋 셀러는 만기일에 풋을 매입하기 위해 적어도 500 달러를 지불해야하거나 주식을 70 달러에 "넣을"것을 강요 받았다. 현금 또는 마진. 어느 시나리오에서든 풋 판매자는 만료시 $ 200의 손실을 인식합니다.

투자자가 막대한 손실을 입지 않고 풋 프리미엄을받을 수 있기 때문에 판매 풋은 정체되거나 증가하는 주식에서 보람있는 전략이 될 수 있습니다. 그러나 낙찰 된 재고의 경우, 매도인의 위험은 제한적이지만, 매수인은 중대한 위험에 노출됩니다. 이론적으로 모든 주식은 0의 값으로 떨어질 수 있습니다. 따라서 예제의 경우 최악의 시나리오는 6,700 달러의 손실을 수반합니다. 어떤 옵션 거래에서와 마찬가지로, 항상 잘못 될 수있는 것에 대해 당신이 알도록하십시오.

관련된 위험으로 인해 글쓰기가 거의 쓰이지 않습니다. 투자자는 일반적으로 Put을 다른 옵션 계약과 함께 사용합니다.

전략.

곰 통화 보급은 한 번의 통화 옵션과 하나의 긴 통화 옵션으로 구성된 제한된 위험 제한 보상 전략입니다. 이 전략은 일반적으로 주가가 안정되거나 하락할 경우 이익을 얻습니다.

생성 할 수있는 최대 금액은 처음에받은 순 프리미엄입니다. 예측이 잘못되어 주가가 상승 할 경우 손실은 통화량이 길어질 때까지 증가합니다.

곰돌이 퍼짐은 선입 원가의 일부를 상쇄하기 위해 하나의 풋을 사서 다른 풋을 낮은 파업으로 판매하는 것으로 구성됩니다. 주식 가격이 하락하면 일반적으로 스프레드가 수익을 얻는다. 잠재적 인 이익은 제한적이지만, 예기치 않게 주가가 상승 할 경우 위험도 역시 커집니다.

이 전략은 비용을 지불하는 데 도움이되는 하나의 통화 옵션을 구입하고 더 높은 가격으로 다른 통화 옵션을 판매하는 것으로 구성됩니다. 주가가 단기간 콜 캐피탈이 추가로 상승하는 지점까지 일반적인 장기 콜 전략과 마찬가지로 높아지면 스프레드는 일반적으로 이익을 얻습니다.

황소 퍼트 스프레드는 제한적인 리스크 제한 리워드 전략으로, 짧은 풋 옵션과 낮은 풋 옵션과 낮은 파업으로 구성됩니다. 이 스프레드는 주가가 일정하게 유지되거나 상승 할 경우 일반적으로 이익을 얻습니다.

이 전략을 통해 투자자는 옵션 수명 기간 동안 파업 가격 또는 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 구매할 수 있습니다.

현금으로 고정 된 투자는 풋 옵션을 작성하고 동시에 주식을 매수할 현금을 배정하는 것과 관련됩니다. 일이 희망대로 진행된다면, 투자자는 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 주식을 살 수 있습니다.

투자자는 풋이 배정되지 않을 가능성에 대비해야합니다. 이 경우, 투자자는 T-Bill에 대한이자와 풋 옵션 판매에 대한 프리미엄을 단순히 유지합니다.

투자자는 기존의 장기 주식 포지션에 칼라를 추가하여 잠정적 인 단기 헤지로서 가능한 가까운 단기 쇠퇴의 영향에 대비합니다. 긴 풋 타격은 주식의 최소 판매 가격을 제공하고, 짧은 통화 파업은 최대 가격을 설정합니다.

이 전략은 동등한 긴 주식 위치로 보호되는 전화를 작성하는 것으로 구성됩니다. 그것은 주식에 작은 울타리를 제공하고 투자자가 주식의 상승 가능성의 많은 부분을 일시적으로 잃어 버릴 대가로 프리미엄 수입을 얻을 수있게합니다.

이 전략은 초기 운동 특성 때문에 과대 평가 된 풋을 재정리하는 데 사용됩니다. 투자자는 본질적인 가치로 돈을 넣고 주식을 동시에 판매 한 다음 그 수익금을 밤새 금리를 벌어들이는 도구에 투자합니다. 옵션이 행사되면 손익분기 점에 처해 지지만 투자자는이자를 버리지 않습니다.

이 전략은 기본 주식이 짧은 통화의 파업 가격까지 올라갈 수는 있지만 초과하지 않는 경우 이익을 얻습니다. 저쪽에, 이익은 침식되고 고원을 명중한다.

이 전략은 공정한 가치로 간주되는 주식에 적절합니다. 투자자는 주식을 많이 보유하고 있으며 주식이 높으면 주식을 팔거나 주식이 더 낮아지면 주식을 더 사게됩니다.

이 전략은 통화 옵션을 구매하는 것으로 구성됩니다. 옵션 기간 동안 기본 주식의 예상 상승에 참여할 기회를 원하는 투자자를위한 후보입니다. 일이 계획대로 진행된다면, 투자자는 만기가되기 전의 어떤 시점에서 그 수익금으로 콜을 팔 수있을 것입니다.

이 전략은 기본 주식이 만기시 나비의 몸체에 있으면 이익을 얻습니다.

이 전략은 장기적으로 낙관적 인 전망과 단기적 중립 / 약세 전망을 결합합니다. 근본적인 주식이 가까운 기간의 옵션의 수명 동안 꾸준히 지속되거나 하락하는 경우, 그 옵션은 쓸데없이 만료되고 투자자는 장기적인 옵션을 자유롭고 명확하게 유지하게됩니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략은 항상 직위를 시작하기 위해 프리미엄을 지불해야합니다.

기본 보안이 만료시의 두 건의 단기간 통화 공격 사이에있는 경우이 전략은 이익을 얻습니다.

이 전략은 기본 주식이 만료시 외부 날개 외부에있는 경우 이익을 얻습니다.

이 전략은 기본 주식이 만기시 철 나비의 날개 밖에있을 경우 이익을 얻습니다.

이 전략은 주식 가격이 하락하면 이익을 얻을 수있는 수단으로 풋을 매수하는 것입니다. 주식을 팔아 버릴 위험과 불편 함없이 예상 침체에 참여하기를 원하는 곰 같은 투자자를위한 후보자입니다.

시간대는 옵션의 수명으로 제한됩니다.

이 전략은 기본 주식이 만기시 나비의 몸체에 있으면 이익을 얻습니다.

이 전략은 장기 곰 같은 전망과 단기 중립적 / 낙관적 전망을 결합합니다. 가까운 장래 옵션의 수명 기간 동안 주식이 안정적이거나 상승한 경우, 주식은 쓸모 없어지고 투자자는 장기적인 옵션을 소유하게됩니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략은 항상 직위를 시작하기 위해 프리미엄을 지불해야합니다.

이 전략은 근본적인 보안이 만료시 두 번의 숏 퍼팅 공격 사이에있는 경우 이익을 얻습니다.

이 전략을 시작하는 데 드는 초기 비용은 오히려 낮으며 크레딧을 얻을 수도 있지만 잠재적 인 잠재력은 무제한입니다. 기본 개념은 하나의 짧은 호출의 델타와 대략 동일한 두 개의 긴 호출의 총 델타에 대한 것입니다. 기본 주식이 조금만 움직이는 경우 옵션 포지션의 가치 변동이 제한됩니다. 그러나 주식이 두 번의 긴 통화의 총 델타가 200에 가까워 질 정도로 충분히 상승하면 전략은 긴 주식 위치처럼 작동합니다.

이 전략을 시작하는 데 드는 초기 비용은 오히려 낮으며 신용을 얻을 수도 있지만 단점은 상당합니다. 기본 개념은 두 개의 긴 put의 전체 델타가 단일 short put의 델타와 대략 동일하다는 것입니다. 기본 주식이 조금만 움직이는 경우 옵션 포지션의 가치 변동이 제한됩니다. 그러나 주식이 2 개의 긴 풋의 총 델타가 200에 가까워 질 정도로 떨어지면 전략은 짧은 주식 포지션과 같은 역할을합니다.

이 전략은 간단합니다. 상승하는 가격을 예상하여 주식을 취득하는 것으로 구성됩니다. 이익이 있다면, 자산이 매각 될 때만 실현됩니다. 그 때까지는 주식 가치가 떨어지면 투자자는 투자의 부분적 손실 또는 전체 손실 가능성에 직면하게됩니다.

어떤 경우에는 주식이 배당 소득을 창출 할 수도 있습니다.

원칙적으로이 전략은 고정 된 일정을 부과하지 않습니다. 그러나 특수한 상황이 종료를 지연 시키거나 가속화 할 수 있습니다. 예를 들어 마진 구매는 언제든지 마진 콜에 영향을 받아 예기치 않게 빠른 판매를 강요 할 수 있습니다.

이 전략은 통화 옵션과 풋 옵션을 동일한 가격 및 유효 기간으로 구매하는 것으로 구성됩니다. 옵션의 수명 기간 동안 주식 가격이 어느 방향으로나 급격하게 상승하는 경우 일반적으로 이익을 얻습니다.

이 전략은 옵션의 수명 기간 동안 주가가 어느 방향으로나 급격하게 움직이는 경우 이익이됩니다.

이 전략은 발견 된 통화 옵션을 작성하는 것으로 구성됩니다. 주식 가격이 꾸준히 하락하거나 하락할 경우 이익을 내며, 옵션이 쓸모 없게되면 최선을 다합니다.

누드 풋은 기본 주식을 구입하기 위해 예약 된 현금없이 풋 옵션을 쓰는 것을 포함합니다.

이 전략은 많은 위험을 수반하며 꾸준히 또는 상승하는 주가에 의존합니다. 옵션이 무용지물로 만료되는 것이 가장 좋습니다.

이 전략은 긴 재고 위치에 긴 put 위치를 추가하는 것으로 구성됩니다. 보호 조치는 투자자의 주가가 하락할 수없는 '최저 가격'을 설정합니다.

주가가 계속 상승하면 투자자는 상승 이익에서 이익을 얻습니다. 그러나 주식이 얼마나 떨어질지라도 투자자는 파업 가격으로 주식을 청산 할 수 있습니다.

이 전략은 기본 주식이 만기일에 나비의 날개 밖에있을 경우 이익을 얻습니다.

이 전략은 근거리 및 장기 전화 옵션의 다양한 특성으로 인해 수익을 얻습니다. 주식이 안정적으로 유지된다면, 전략은 시간 붕괴로 어려움을 겪습니다. 기본 재고가 급격하게 위 또는 아래로 이동하면 두 옵션 모두 고유 값 또는 0으로 이동하여 해당 값 간의 차이를 좁 힙니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략 시작시 항상 프리미엄을 받게됩니다.

이 전략은 만기시 내부 주식이 내부 날개 안에있을 경우 이익이됩니다.

이 전략은 기본 재고가 만기시 철 나비의 날개 안에있는 경우 이익을 얻습니다.

이 전략은 기본 주식이 만기일에 나비의 날개 밖에있을 경우 이익을 얻습니다.

이 전략은 가까운 장래의 풋 옵션과 다른 장기간의 풋 옵션의 다른 특성으로부터 이익을 얻습니다. 기본 주식이 안정적으로 유지된다면 전략은 시간 붕괴로 어려움을 겪습니다. 주식이 급격하게 위 또는 아래로 움직이면 두 옵션 모두 고유 값 또는 0으로 이동하여 해당 값의 차이를 좁 힙니다. 두 옵션의 가격이 같을 경우 전략 시작시 항상 프리미엄을 받게됩니다.

주식 가격의 감가 상각에서 이익을 얻으려는 곰 같은 투자자를위한 후보자. 이 전략에는 중개 회사를 통해 주식을 차입하고 시장에서 주식을 현물 가격으로 판매하는 것이 포함됩니다. 목표는 나중에 저렴한 가격으로 다시 구입하여 이익을 얻는 것입니다.

이 전략에는 통화 옵션과 풋 옵션을 동일한 만료 및 파업 가격으로 판매하는 것이 포함됩니다. 주식 가격과 변동성이 안정되면 일반적으로 수익을 얻습니다.

이 전략은 옵션의 수명 기간 동안 주가와 변동성이 일정하게 유지되면 이익을 얻습니다.

이 전략은 꾸준한 주가 또는 내재 변동성의 하락에서 이익을 얻을 수 있습니다. 전략의 실제 행동은 델타, 세타 및 베가의 결합 된 위치와 직위를 시작할 때 차변 지불 여부 또는 크레딧에 따라 크게 좌우됩니다.

이 전략은 주식 가격이 약간 떨어지거나 주가가 상승 할 때 이익을 얻을 수 있습니다. 전략의 실제 동작은 결합 된 위치의 델타, 세타 및 베가와 위치를 시작할 때 직불 결제 또는 크레딧을 받는지 여부에 따라 크게 달라집니다.

이 전략은 긴 전화와 짧은 주식 포지션을 결합합니다. 그것의 보수 프로파일은 긴 put의 특성과 같습니다. 주식 가격이 낮아질수록 전략은 이익을 얻습니다. 시간대는 옵션의 수명으로 제한됩니다.

이 전략은 본질적으로 기본 주식에 대한 미래 선물 포지션입니다. 긴 통화와 짧은 풋을 결합하면 긴 주식 위치를 시뮬레이션 할 수 있습니다. 최종 결과는 옵션의 기간에 대해서만 동일 위험 / 보상 프로필을 수반합니다 : 감사의 무제한 잠재력과 기본 주식의 가치 하락이 큰 (제한적 임) 위험.

이 전략은 본질적으로 기본 주식에 대한 단기 선물 포지션입니다. 긴 풋과 짧은 콜을 합쳐 단기 주식 포지션을 시뮬레이션합니다. 최종 결과는 옵션의 기간에 대해서만 동일 위험 / 보상 프로파일을 수반하지만 제한적이지만 주식이 하락할 경우 큰 감사의 가능성이 있으며 기본 주식의 가치가 상승하면 무제한 리스크가 발생합니다.

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이 웹 사이트는 The Options Clearing Corporation이 발행 한 교환 거래 옵션에 대해 논의합니다. 이 웹 사이트에있는 어떠한 진술도 보안을 구입하거나 판매하거나 투자 자문을 제공 할 것을 권고하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 옵션을 구매하거나 판매하기 전에 사람은 표준화 된 옵션의 특성 및 위험의 사본을 받아야합니다. 이 문서의 사본은 옵션이 거래되는 거래소에서 브로커 나 옵션 북미 해커, Suite 500 Chicago, IL 60606 (investors)에 연락하여 얻을 수 있습니다.

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피해야 할 실수를 저술하는 옵션.

불안정하고 예측할 수없는 오늘날의 시장에서 옵션 판매는 투자자 및 거래자의 높은 순자산 중에서 인기있는 선택이되고 있습니다. 이는 주로 개인 거래에서 성공할 가능성이 높은 전략, 모든 유형의 시장 조건에서 안정적인 수입과 긍정적 인 성과를 창출 할 수있는 전략 때문이었습니다.

그러나 옵션 판매는 비 상관적이고 무 지향성 전략으로 다양화할 수있는 강력한 방법 일 수 있지만 무료 점심은 없습니다. 작문 옵션은 쉽게 이해할 수 있지만 무제한으로 익히기가 어려운 전략 중 하나입니다. 특히 상품에서 옵션 판매는 자체 위험을 가지고 있습니다. 그 (것)들을 취급하는 방법을 알고있는 것은 당신이 프리미엄을 판매하고 당신의 최종선을 밀어 줄 수있는 어떤 공포든지 완화 할 것이다.

포트폴리오를 판매하는 옵션에 자본을 할당할지 여부를 고려할 때, 옵션 판매에 대한 권장 방법을 설명하기 위해 액세스 할 수있는 많은 리소스. 전문 매니저를 고용하든 혼자서 시도하든 상관없이 무엇을해야하는지 알면하지 않는 것에 우선 순위가있는 것 같습니다.

그러나 경험에 따르면, 잘못된 일을하지 않는 것이 올바른 일 모두를하는 것보다 귀하의 포트폴리오 및 궁극적 인 성과에 더 많은 영향을 미친다는 것을 보여줍니다. 그러므로 우리는 다른 사람들의 실수로부터 많은 것을 배울 수 있습니다. 이를 위해 옵션 판매자가하는 세 가지 가장 큰 실수를 살펴보고 더 중요한 것은 간단한 방법으로 제품을 만들지 말아야한다는 것입니다.

실수 하나 : 과도한 위치 설정.

과잉 포지셔닝은 새로운 옵션 판매자가 만드는 가장 큰 실수입니다. 자기 지시 클라이언트를 서비스하는 대부분의 중개인은 이것을 몇번이고 계속 볼 것입니다. 옵션을 판매하는 방법에 대해 학교를 얼마나 많이 가르 칠지라도 누군가에게 자세를 가르치는 것은 어렵습니다.

일반적으로 이것은 다음과 같이 작동합니다. 새로운 거래자는 몇 가지 옵션을 판매하고 부패한 것을보고 투자 성배를 발견했다고 생각합니다. 그들은 액티비티를 어리석은 수준으로 끌어 올리며 계정 크기에 비해 너무 많은 옵션을 판매하고 계정에 대한 옵션이 너무 많거나 특정 시장이나 부문에 너무 집중하게됩니다. 이로 인해 전체 포트폴리오가 손실 위험에 처하게됩니다. 옵션 판매는 효과가 있지만 레버리지를 이해하고 존중해야합니다. 프리미엄 판매에서 대부분의 시간을 맞는 것으로 기억되지만 어느 시점에서는 손실을 감수해야하며 손실로 인해 귀하가 닦아 낼 수는 없습니다.

이것은 또한 상인 대 투자자 정신으로 돌아 간다. 옵션 판매는 때때로 활성 거래자에게 해로울 수 있습니다. 상인들은 매일 같이 거래하기를 원합니다. 옵션 판매는 대부분 시간과 인내가 필요한 수동적 활동입니다. 이것은 전략을 행동의 많은 것을 좋아하는 활동적인 거래자와의 확률로 둔다.

과도한 레버리지를 막기위한 몇 가지 간단한 지침은 다음과 같습니다. 계정 자본의 50 %를 현금으로 유지하고 적나라한 전략과 스프레드 전략을 혼합하여 최소 6에서 8 가지 상품, 풋 및 통화 중 다른 50 %를 다양 화하십시오. 이 포트폴리오 구조는 수년간의 타당성 및 고객 자금 관리 경험을 바탕으로합니다. 그것을 사용하면 과도하게 배치하는 실수를 저 지르지 않게됩니다. 전문 옵션 작성 관리자의 대다수가 주식 시장에 집중하고 있지만, 상품을 다양 화하면 다양성이 커지며, 특히 특정 농업 시장에서 종종 발생하는 계절적으로 잘못된 가격 결정과 같은 잘못된 가격 프리미엄 수준을 더 잘 활용할 수 있습니다.